存款利率下行的“底”在哪里

又一波银行下调存款利率，3年期、5年期降15个基点

商报讯 最近，如何安放养老的“钱袋子”成了市民关心的头等大事。继工、农、中、建、交和邮储六大银行下调人民币存款挂牌利率之后，昨日，招行、浦发、光大、中信、民生等股份行也宣布下调存款利率，调整幅度与六大国有行一致，即活期存款挂牌利率下调5个基点；两年期定存下调10个基点；三年期、五年期定存均下调15个基点。

“如何打理自己的‘钱袋子’？”“100万存5年利息少7500……”从上周开始，各大社交平台上与利率下调相关的话题热度始终不减，还有市民表示，“现在关注的重点不是目前存款利率有多低，而是存款利率跌跌不休，何时是‘底’？”

又一波银行下调存款利率

“存款利率的确下调了，而且三年期没额度。”昨日早间，某股份行杭州分行理财经理回复本报记者关于一年期、三年期、五年期利率下调事宜。据该股份行官方App显示，一年期、三年期、五年期的人民币整存整取存款利率分别是1.85%、2.50%、2.55%，点击“三年期定期存款”显示额度不足。

随后，记者查询12家全国性股份制银行官网、手机APP发现，目前，除兴业银行外，各行均已在官方渠道更新了利率调整通知和最新存款利率。如，招商银行官网显示，人民币利率调整自2023年6月12日起执行，人民币活期存款利率从0.25%下调至0.2%；整存整取两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别降至2.05%、2.45%和2.50%，此前分别为2.15%、2.60%和2.65%，分别下调10bp、15bp和15bp。

光大银行官网显示，6月12日，该行人民币活期存款利率从0.25%下调至0.2%；整存整取两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别为2.200%、2.500%和2.550%，此前分别为2.300%、2.650%和2.700%，分别下调10bp、15bp和15bp。

调整后，这些股份制银行人民币活期存款年化利率为0.2%，与6大银行持平；三个月、六个月、一年、二年、三年、五年各档定期存款，除招商银行与6大银行利率保持一致之外，其他股份制银行利率均略高于6大银行，五年期整存整取最高利率为2.8%。此外，与6大银行类似，各家股份制银行的三个月、六个月、一年定期存款利率均没有调整。

存款利率“跌跌不休” “底”在何处？

就在上周，国有六大行最先开启存款利率下调。对比更新前的存款利率表来看，活期存款利率下调5BP至0.2%，两年期下调10BP至2.05%，三年期、五年期均下调15bp，至2.45%、2.50%，期限越长降幅越大。

上一次国有大行和全国性股份制商业银行集体调整存款利率可以追溯到去年9月，部分国有大行、股份行率先下调存款挂牌利率，随后部分城商行、农商行跟随下调。

时隔不到1年，存款利率再度下调，中信证券首席经济学家明明表示：“经济修复过程或许并非一帆风顺，货币政策仍需保驾护航，不排除在经济内生动能回升压力较大的阶段采取进一步宽松的操作。”在其看来，下调存款利率以提振经济便是其中选项之一。

但降息的“底”在哪呢？部分业内分析师表示，此次降息后，未来1-2年存款平均利率仍有约20bp的进一步降息空间（不包括此次降息）。还有人表示，降低银行存款成本仍属今年重点方向，这既有助于银行降低负债成本，同时有助于银行提升支持实体能力。

存款利率“跌跌不休”，该如何打理自己的“钱袋子”？某股份行理财经理表示，“五年期的话，可以直接考虑保险了，趸交保险三年期3.6%，虽说比年初的4.2%下降了一些，但还是不错的。”此外，还有一些银行理财产品收益也有优势，比如，当前招商银行部分一年期的理财产品收益率能达到3%-3.5%。

巨丰投顾高级投资顾问支招，对于中长期稳健型的投资者来说，较长封闭期银行理财等产品是较好选择。从资产配置角度来看，组合搭配也会更加合理。投资者在定期存款、银行理财、银保产品等多种产品中按比例配置资金，也是不错的选择。